供应紧张使得亚洲大米价格持续大幅上涨，近期已涨至近15年来最高水平。虽然近期国际大米价格连续上涨，但国内稻米市场依旧保持稳定，总体波动幅度不大。那么，后期国内稻米市场有没有上涨机会呢？今年稻米市场形势异常复杂多变，7月份厄尔尼诺现象再度出现，加上印度宣布禁止出口非巴斯马蒂大米，国际大米价格持续上涨，连创新高。虽然国内遭遇了连续台风袭击，得益于良好的基本面，近期国内稻米市场并没有追随国际大米走势出现大涨，总体波动幅度不大，预计后期可谨慎看多。国际大米供应未到最悲观时候7月20日印度禁止非巴斯马蒂大米出口，引发全球大米供应担忧。而厄尔尼诺再度来袭，使泰国面临更加干旱天气，进一步威胁全球大米产量，加剧大米供应担忧。虽然泰国明确表示不会禁止大米出口，但供应紧张使得亚洲大米价格持续大幅上涨，近期已涨至近15年来最高水平。8月11日，越南5%破碎率大米FOB出口价格为635美元/吨，周环比上涨45美元/吨，较7月20日上涨超过两成，较去年同期上涨超过五成，是自2008年7月以来的最高水平。印度破碎率5%蒸谷米报价为468～472美元/吨，周环比上涨16～18美元/吨，较去年同期上涨近三成。印度大米出口突然减少，导致国际大米价格持续飙升。如果印度不恢复大米出口，全球大米供应紧张局势将难以改变，国际米价将“高烧不退”，并有再创新高可能。预计泰国5%破碎率大米FOB出口价格有能力突破700美元/吨关口，但超过2008年创下的历史纪录难度较大。由于印度突然拧紧了大米出口的“水龙头”，引发一些国家出现恐慌性购买，泰国、越南等国大米出口大增。今年前7个月越南大米出口量达489万吨，同比增长21%；前7个月泰国出口大米480万吨，全年出口量将超800万吨，高于去年的771万吨。目前，国际大米供应尚未到最悲观的时候。首先，泰国和越南两个主要大米出口国并未跟进大米出口限制，相反，近期出口还有所增加。其次，主要大米进口国减少了大米进口，前7个月菲律宾大米进口量约195万吨，同比减少16.4%。上半年中国累计进口大米181万吨，同比下降近五成，有利于减缓全球大米紧张形势。第三，印度水稻后期增产可能性较大，全球大米产量仍可能再创新高。印度农业部数据显示，2022/2023年度印度大米产量达到创纪录的1.355亿吨。美国农业部8月预计，2022/2023年度全球大米产量为5.209亿吨，比上年度增加18万吨；全球大米库存为1.718亿吨，较上月预测上调130万吨，印度期末库存上调400万吨。第四，印度大米出口禁令并不包括政府间交易。印尼已与印度政府签署协议，如果厄尔尼诺影响到其国内供应，印尼可能从印度进口100万吨大米。说明印度禁止大米出口的影响有被人为放大的可能，实际对全球大米市场的影响要小于预期。美国农业部8月预计，2022/2023年度印度大米出口量为1900万吨，同比仅下降20%。印度禁止非巴斯马蒂大米出口，巴斯马蒂大米需求强劲、出口增加。对大米库存较高的国家而言，当前大量进口大米已不是一个好的时机。国内早稻高开后没有迅速滑落今年早稻生长期间天气总体不错，预计早稻质量好于上年，产量可能增加，收获也较上年提前，加上储备企业补库提前，早稻收购进度快于上年同期。截至8月10日，江西累计收购新早籼稻239.5万吨，同比增加64万吨；其中国有企业收购56万吨，同比增加6万吨。安徽累计收购新早籼稻6.88万吨，同比增加2.52万吨；其中国有企业收购2.72万吨，同比增加2.32万吨。广东累计收购新早籼稻37.6万吨，同比增加12.5万吨。湖北累计收购9.25万吨，同比增加2.65万吨。虽然早稻预计小幅增产，但由于收购进度快，加上国际大米价格持续走高，提振市场主体的信心。因此，今年早稻收购期间没有出现上年高开高走后迅速滑落的走势，总体较为稳定。截至8月10日，江西早籼稻收购价格为1820～2800元/吨（水分12.8%～35%），周环比上涨20元/吨。湖北早籼稻收购均价2681元/吨，周环比下跌5元/吨；早籼米出厂均价3902元/吨，持平。湖南长沙早籼稻收购价2720元/吨，安徽芜湖2700元/吨，周环比均持平。最低收购价稻谷拍卖成交率低本周，最低收购价稻谷竞价销售继续常态化进行，成交依旧保持较低水平。本周共计投放稻谷60万吨，实际成交8万吨，周环比减少1.7万吨；成交率13.25%，周环比下降近3个百分点；成交均价2869元/吨，周环比上涨187元/吨。主要是黑龙江2020年、2021年产粳稻高价成交所致。截至8月15日，2023年最低收购价稻谷拍卖累计成交175.7万吨，较上年全年增加122万吨。分品种看，粳稻成交6.23万吨，均价2930元/吨，周环比上涨319元/吨，其中黑龙江2021年产粳稻最高价5260元/吨，2020年产粳稻最高价3064元/吨；中晚籼稻成交1.77万吨，均价2653元/吨，周环比上涨126元/吨，主要是江苏、安徽开始投放2022年产中晚籼稻，溢价较高，其中江苏中晚籼稻最高成交价达3045元/吨，安徽最高为2845元/吨。分省份看，本次黑龙江成交5.2万吨，此后依次为安徽1.7万吨、河南0.8万吨、江苏0.3万吨。基本面良好奠定稻米走稳大局虽然近期国际大米价格连续上涨，但国内稻米市场依旧保持稳定，总体波动幅度不大。8月15日，黑龙江哈尔滨长粒粳稻收购价3420元/吨，周环比上涨20元/吨，较年初上涨120元/吨；龙江圆粒粳稻收购价2760元/吨，周环比持平，较年初上涨40元/吨，长粒粳稻收购价3200元/吨，周环比持平，较年初上涨200元/吨。湖北中晚籼稻收购均价2742元/吨，周环比下跌8元/吨，较年初上涨34元/吨；中晚籼米出厂均价4075元/吨，周环比下跌5元/吨，较年初上涨36元/吨；“丰两优”中晚籼稻收购价2960元/吨，周环比持平，较年初上涨120元/吨；“丰两优”中晚籼米出厂价4040元/吨，周环比持平，较年初上涨140元/吨。湖南中晚籼稻收购价2780元/吨，周环比持平，较年初上涨20元/吨；中晚籼米出厂价3880元/吨，周环比持平，较年初上涨80元/吨；“黄华占”稻谷收购价3060元/吨，周环比持平，较年初上涨160元/吨；“黄华占”大米出厂价4160元/吨，周环比持平，较年初上涨60元/吨。江西普通中晚稻收购价2800元/吨，周环比持平，较年初上涨140元/吨。杭州市场安徽产国标一级优质晚籼米批发价4380元/吨，周环比持平，较年初上涨80元/吨；黑龙江产圆粒粳米批发价4940元/吨，周环比下跌20元/吨，较年初上涨40元/吨。当前，国内稻米市场走势平稳的主要原因是国内稻米市场基本面良好。自2012年以来，我国稻谷产量每年都供大于求，需要启动最低收购价预案。同时，最低收购价稻谷库存去化困难，拍卖成交率始终不高，近年来主要依靠定向稻谷销售来化解。供大于求是国内稻米市场难以走出持续性上涨行情的主要原因，加上国内稻米进出口占比很小，国际大米市场对国内的影响较小。当然，随着全球大米形势的不断变化和国内稻谷基本面的演变，预计后期国内稻米市场也有阶段性上涨的机会。首先，国际大米价格持续上涨的带动。自7月下旬以来，持续上涨的国际大米市场仍处于上涨之中，国际大米价格已全面高于国内。8月11日，广东早籼米批发价3710元/吨；泰国大米（5%破碎率，下同）理论到港完税价5301元/吨，价差-1591元/吨；越南大米理论到港完税价5026元/吨，价差-1316元/吨。一方面，国际大米价格持续上涨，有利于持续增强国内市场主体的做多信心，后期逐步增加稻谷库存的市场主体会增多。另一方面，国际大米价格高企，我国稻米进口将继续下降。而稻米出口预计将会回暖，毕竟出口一吨大米可以换两吨的玉米，从大粮食观来看还是划算的。其次，东北遭遇连续强降雨，对水稻生产的影响较大。受今年第5号超强台风“杜苏芮”8月上旬北上影响，吉林北部、黑龙江南部、辽宁东部等地出现强降水，给正值孕穗抽穗扬花期的水稻生产带来了一定的影响，尤其是黑龙江五常市影响较大。预计今年东北水稻减产的可能性较大，东北稻米的供应压力将显著减轻，尤其优质稻产量下降，对后期优质稻市场走强有利。第三，稻谷最低收购价库存快速下降。虽然最低收购价稻谷拍卖成交总体不高，但定向稻谷销售较为火爆，8月3日超期稻谷投放200万吨，成交194万吨，已高于今年最低收购价稻谷累计成交量。2020年至今稻谷定向销售累计已成交5000多万吨，使得托市稻谷库存出现快速下降，稻谷供应压力显著减轻。第四，下半年大米消费旺季即将到来。学校等集团大米备货需求已陆续启动，后期还将面临中秋、国庆消费旺季，对大米需求会有所拉动。在市场信心逐步增强的情况下，预计短期国内稻米市场将会迎来一定幅度的上涨。（原文刊登于2023年8月17日粮油市场报三版）
来 源丨粮油市场报
总值班丨刘新寰 编辑丨从申
